去年，天津的梁先生在某商业银行办理了4万美元的理财项目。订立合同时，银行职员告诉他，此项理财的年利率为4.48%，没有任何风险。当时，他对于高额的利率回报虽有疑问，但考虑到国有银行的知名度，对此问题并没有深入了解。一年后，梁先生发现自己4万美元投资并没有获得银行向其承诺的利息收益，向该银行职员询问后得知自己理财项目中一个名为"LIBOR区间"的数值已经远远超出了银行规定支付4.48%利率的范围，所以根据协议将没有任何利率。

如今走进各商业银行的营业网点，总会看到花花绿绿的宣传材料，其中个人理财产品占据了很大比例。这些个人理财产品较储蓄高不少的收益也吸引着众多的居民。然而这些个人理财产品真如宣传的那样诱人吗？真的都是"只赚不赔"﹖

其实，消费者已经在一些商业银行推出的个人理财产品上"吃过亏"。在北京，当预想的高收益没有实现，合同里描述的各种最差状况却成为现实的时候，很多后悔的消费者却才发现"提前赎回收取违约金"；在上海，去年以来金融消费者对外资银行个人理财产品的投诉量不断上升，特别是一些有关长期理财产品的纠纷不少。

银行"报喜不报忧"当止

在购买个人理财产品的时候，大多数的客户需要向银行进行咨询。但面对消费者的顾虑，很多银行工作人员的答复是"风险不大，收益基本可以保证。"其中"基本"二字却埋下了隐患。消费者认为，银行宣传个人理财产品应客观全面的，个别银行对个人理财产品的"报喜不报忧"混淆了客户对预期收益和实际收益的判断，从而引发了很多纠纷。

"不能将理财产品当作一般储蓄产品进行大众化推销。"中国银监会发出的"商业银行开展个人理财业务风险提示的通知"规定。该通知明确，理财产品的名称应恰当反映产品属性，避免使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓。

优点可以三番五次地强调，但不足却可能一带而过；收益可以讲得绘声绘色，但风险却可以用几个专业术语或者模糊性的词汇加以掩盖。为吸引客户、抢占市场份额，银行的工作人员往往对产品解释和风险揭示存在疏漏，甚至有欺诈之嫌，于是造成了理财产品成为金融消费者主要投诉领域。

个人理财产品毕竟不同于菜市场里的萝卜白菜，它需要投资者进行全面的了解和详细的分析比较，并对可能出现的风险心中有数。银行在面对不同年龄和文化程度的客户的时候，的确需要按照一定的程序将个人理财产品的基本信息传递给客户。

购买理财产品不一定都比存款强

据了解，目前的投资品种依据风险程度大致可分为三类：风险较低的国债、部分投资于固定收益产品的基金和部分信托产品等；风险居中的银行推出的各类理财产品；风险较高的股票、股票型基金、外汇产品、黄金等。

近来，利率调整使得国债的收益越来越低，吸引力在下降。而购买信托产品的起点较高，往往要20万元、50万元甚至更高，把普通投资者挡在了门外。而股票、外汇、黄金等投资不仅风险高，而且通常需要一定的专业知识。相比较之下，风险居中的银行各类理财产品越来越受投资者关注。

在刚刚出现的时期，个人理财产品确实是商业银行作为"和存款一样保险单收益率较高"的业务推出的。但随着发展，个人理财产品出现了新的内容：按照币种分类，有人民币理财产品和外汇理财产品。按照客户获取收益方式的不同，主要有保证收益、保本浮动收益和非保本浮动收益三种。保本浮动收益的本金是保证的，但收益不定，非保本浮动收益既不保收益，也不保本金。专家指出，这几种并无好坏之分，其收益性、风险性和流动性都存在差别，关键是要选择适合自己的品种。

消费者观念需更新

理财概念在我国的历史并不长。1995年至2001年，理财概念出现并广为传播，这一阶段的理财业务，仍仅限于一些原有业务的重新组合，对产品和客户需求的认识都比较粗浅。2002年后，国内商业银行开始区分不同客户的价值，为高端客户提供理财服务。特别是最近一段时间，银行开始尝试真正意义上的投资理财业务，使理财业务成为了一种大众型产品。

长期以来，我国的银行类金融产品都比较单一，大多数消费者都选择银行储蓄这一收益固定、基本无风险的理财产品，缺乏对其他理财产品特点的认识。部分消费者简单地将理财产品等同于储蓄存款。其实，个人理财业务是完全不同于商业银行储蓄业务的创新业务，其基本特点是"高风险、高收益"。而习惯了坐收稳定储蓄利息的投资者却对此知之甚少，一旦个人理财产品实际收益率低于该产品的预期收益率时，投资者就感觉无法接受，纠纷也就随之产生。

其实，"天下没有免费的午餐"，同样，天下也没有"无风险"的高收益。要想获得超额收益，风险是不可避免的，只是风险的大小不同。一般情况下，高收益一般也有着较高的风险，两者呈正相关关系。如何判断个人理财产品的价值，并在众多产品中挑选出最适合自己的，还需要消费者仔细权衡。

"充分信息披露"保障个人理财产品

在西方发达国家，个人理财业务收入已经占银行总收入的30%以上，我国还不到10%，发展潜力巨大。一项调查显示，在过去的6年中，个人理财市场每年的业务增长率达到18%，而今后的理财市场也将以每年10%到20%的增速突飞猛进。有专家指出，从长远来看，个人理财产品在逐步成熟之后将有可能改变我国银行存款的格局。

个人理财产品其实才刚刚起飞，保证其健康发展需要所有商业银行的共同努力。对于银行而言最重要的是信用，信用风险是威胁银行发展的最大风险。保险业在前进过程中，其个别业务人员曾经出现过的很多问题致

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